Критическая роль перехода к нулевому уровня выбросов в окружающую среду
Ускорение перехода к нулевому уровня выбросов в окружающую среду сильно воздействует на горнодобывающий и металлургический сектор бизнеса, который должен будет трансформировать свои ресурсы для создания более экологичной экономики.
Происходит революция в области производства электромобилей, быстро увеличивается мощность солнечной и ветровой энергетики — Международное энергетическое агентство (см. источник 1) прогнозирует, что к 2026 году электроэнергия из возобновляемых источников энергии сравняется с глобальной с общим объемом энергии из ископаемого топлива и атомной энергии. Произведенной в 2020 году. Такие разработки будут способствовать росту спроса на аккумуляторные металлы, редкоземельные элементы, медь и железную руду.
Мир движется к внедрению ESG, таким образом отрасль уже сейчас может “пожинать свои плоды”. Ожидается, что во всех компаниях отрасли с высокими рейтингами ESG создадут сильную долгосрочную акционерную и рыночную стоимость. Что позволит получить вознаграждение в виде доступа к новому капиталу с более низкой процентной ставкой.
Необходимо обсудить будущее горнодобывающей промышленности
Отчет, в котором собраны мнения и взгляды на факторы, способные преобразовать горнодобывающий сектор.
Как отрасль будет адаптироваться к меняющемуся миру?
По сравнению с большинством отраслей горнодобывающая и металлургическая промышленность хорошо пережили COVID-19. В среднем сектор вышел из пандемии с сильными показателями и свободным денежным потоком на фоне более высоких цен на сырьевые товары. Предстоящие годы будут иметь решающее значение для отрасли, поскольку она продолжает поддерживать глобальный энергетический переход и реагировать на требования заинтересованных сторон по интеграции ESG в бизнес-стратегии. То, как отрасль отреагирует, поможет укрепить доверие и обеспечить рост бизнеса, а компании, которые поймут это первыми, окажутся в лучшем положении, чтобы добиться успеха в переходе к нулевому уровню выбросов.
Горнодобывающий и металлургический сектор продемонстрировал свою способность достигать рекордной прибыльности и роста. Теперь, когда мир вступает в неопределенную в фазу после Covid-19, представители отрасли столкнутся с новыми заинтересованным сторонам с совершенно другим другими требованиями к бизнесу: важно не только то, как вы добываете, но и то, как это обрабатывается и используется дальше.Горнодобывающая промышленность — это высокодоходная отрасль с глобальным охватом, и заинтересованные стороны все чаще ожидают прозрачности и отчетности ESG. Организации, которые могут завоевать доверие с помощью ESG, с большей вероятностью увеличат свою долю рынка и получат доступ к лучшему финансированию. Сегодня PwC сталкивается с растущим спросом со стороны клиентов, которые хотят, чтобы их продукция соответствовала стандартам социальной ответственности. Следовательно, мы ожидаем, что эти требования потребителей будут оказывать все большее влияние на решения об инвестициях в горнодобывающую промышленность.
Эксперты PwC ожидают, что в связи с тем, что все больше компаний и государств по всему миру устанавливают себе в качестве цели достигнуть нулевого уровня выбросов, спрос на важнейшие минералы, используемые в батареях и других экологически чистых технологиях, будет расти вместе с этим переходом. Горнодобывающие компании, которые успешно реагируют на этот повышенный спрос на критически важные полезные ископаемые, имеют наилучшие возможности для достижения успеха в долгосрочном переходе к нулевому уровню выбросов. Однако в краткосрочной перспективе дисбаланс спроса и предложения окажет давление на представителей отрасли и поставит под угрозу их долгосрочные сроки разработки проектов. Цены будут нестабильными, появятся альтернативные источники. Технологические сдвиги повлияют на спрос. Новые участники и сокращение цепочки поставок бросят вызов традиционным бизнес-моделям.
Горнодобывающий и металлургический сектор будущего будет сильно отличаться от сегодняшнего. Цифровизация изменит бизнес-операции компаний и сами рудники. Потребуются новые навыки, чтобы удовлетворить спрос на новые полезные ископаемые и управлять быстро растущим использованием “зеленых технологий”. Отказ от таких полезных ископаемых, как уголь, также будет играть немаловажную роль, поскольку отрасль стремится сохранить существующие рабочие места и привлечь новые кадры по мере роста спроса на новые полезные ископаемые.
Закрытие шахт и их вывод из эксплуатации будет ключевым шагом многих представителей горнодобывающих предприятий по всему миру в их усилиях по трансформации в сторону ESG. Отраслевые опросы показывают, что почти 20% работающих в настоящее время шахт, вероятно, закроются в предстоящее десятилетие (источник 2). Это уже сейчас создает проблемы для горнодобывающих компаний, а также для государств, на землях которых они работают. Для устойчивого управления закрытием и выводом из эксплуатации шахт горнодобывающим компаниям необходимо будет сотрудничать с заинтересованными сторонами в вопросах финансирования, постановкой целей по дальнейшему использованию земли и временной поддержкой сотрудников и сообществ.
Источник 2: https://www.icmm.com/en-gb/stories/2021/mine-closure-challenges-for-government-and-industry
Ключевые факторы, влияющие на индустрию
- Растущий спрос на новые полезные ископаемые
- Наличие свободного денежного потока
- Внедрение ESG обеспечит долгосрочную ценность
- Прозрачность в налоговой отчетности помогает завоевать доверие
- Движение в сторону ESG открывает новые возможности для роста за счет слияний
Растущий спрос на новые полезные ископаемые
Технологии “зеленой” энергетики, имеющие решающее значение для глобального перехода к нулевому уровню выбросов, потребуют большего количества полезных ископаемых. Международное энергетическое агентство прогнозирует, что к 2040 году миру потребуется в шесть раз больше этих полезных ископаемых (источник 3), чтобы достичь нулевого уровня к середине века. Некоторые полезные ископаемые потребуют увеличения добычи. Например, прогнозируется, что к 2040 году спрос на литий для электромобилей и других аккумуляторов вырастет более чем в 40 раз. Другие полезные ископаемые с высоким спросом включают графит, кобальт, никель и медь. Для представителей горнодобывающей промышленности разведка и разработка месторождений этих групп будет одновременно и новым вызовом, и новыми возможностями.
Наличие свободного денежного потока
Устойчивые балансы, рекордно высокая стоимость сырья и разумное управление капиталом помогли горнодобывающему и металлургическому сектору добиться результатов, намного опережающих прогнозы. Это ставит отрасль в завидное положение. Тем не менее, вопрос, как они могут наилучшим образом использовать полученные денежные средства, остается по прежнему открытым. Удваивают ли они существующую базу активов, полагаясь на изобилие низкого долга и свободный денежный поток? Или они предпримут стратегический шаг, чтобы перейти к декарбонизации и программе ESG, добавляя активы, которые позволят им опередить следующий скачок в отрасли?
Внедрение ESG обеспечит долгосрочную ценность
Горнодобывающие компании, которые используют ESG в качестве основной части своей бизнес-стратегии, получат наибольшие возможности для устойчивого роста, создания долгосрочной ценности и сохранения социальной лицензии на деятельность. Мы видели, как компании с более высокими рейтингами ESG демонстрируют лучшие показатели и превосходят рынок в целом, обеспечивая доходность для акционеров, которая на 10% выше, чем средний рыночный индекс. Кроме того, повышенная устойчивость позволяет дифференцировать операции и продукты на рынке — например, алюминий с низким содержанием углерода может иметь более высокую цену. Наконец, с ростом числа инвесторов, отдающих предпочтение ESG, горнодобывающие компании могут получить лучший доступ к финансированию.
Прозрачность в налоговой отчетности помогает завоевать доверие
Для многих горнодобывающих компаний налоги, которые они платят, могут стать наибольшей инвестицией в развитие ESG. В то время как 39% руководителей отрасли обеспокоены неопределенностью налоговой политики, в 2020 году только 30% из 40 ведущих компаний внедрили прозрачность налоговой отчетности. Повышение прозрачности налогообложения дает горнодобывающим компаниям возможность получить значительные преимущества. Например, компания может построить свою репутацию в сообществах, где она работает, подчеркивая социальные льготы, которые помогают поддерживать ее налоги. Организации, открыто рассказывающие о своих налоговых стратегиях и управлении, также более привлекательны для инвесторов, ориентированных на ESG. Налоговая прозрачность может дать компаниям возможность влиять на разработку местной и региональной налоговой политики.
Движение в сторону ESG открывает новые возможности для роста за счет слияний
У горнодобывающих компаний есть возможность увеличить стоимость, рассматривая возможности слияний и поглощений через призму ESG. Это означает поиск активов, которые не только соответствуют традиционным отраслевым стандартам, но и имеют низкий углеродный след, имеют связи с правительством и поддерживают местные сообщества. Такие активы могут помочь компаниям достичь своих нулевых целей и обеспечить солидную отдачу от инвестиций, укрепив свои позиции на расширяющихся рынках экологически чистых технологий. У организаций также есть возможности для роста за счет поиска сделок, связанных с минералами для аккумуляторов и редкоземельными элементами, спрос на которые растет.
Публикация
Горнодобывающая промышленность, 2022 г.
В ежегодном отчете PwC о горнодобывающем секторе в мире рассматривается вопрос о том, могут ли 40 крупнейших горнодобывающих компаний отдать приоритет повестке ESG и сыграть ведущую роль в мировом переходе к экологически чистой энергетике.
