Введение
В данном отчете приводится анализ и изменение в составе рейтинга 100 крупнейших компаний мира. Мы сравнили 100 крупнейших компаний мира по рыночной капитализации по состоянию на 31 марта 2023 года, 31 марта 2022 года и более ранние периоды.
Рыночная капитализация 100 крупнейших компаний снизилась на 11% по сравнению с 31 марта 2022 г., что стало первым значительным снижением с 2009 года. Это произошло, несмотря на восстановление рынка в 1-м квартале 2023 года. Из-за продолжающегося ужесточения налогово-бюджетной политики и стабильной инфляции, усугубленной неопределенностью в банковском секторе США и Европы, возникли сложные условия для акций.
Ключевые моменты 2023
Первое значительное снижение в годового роста с 2009 года
- Рыночная капитализация 100 крупнейших компаний снизилась на 11% ($3 845 млрд.) по сравнению с 31 марта 2022 года, что стало первым значительным снижением с 2009 года (-38%).
- Несмотря на неустойчивость в банковском секторе, результаты 1 квартала 2023 года на фондовых рынках достаточно хорошие. Но при этом они оказались недостаточными для того, чтобы компенсировать убытки, полученные ранее в этом году. Среди ключевых факторов, оказывающих давление на оценку стоимости акций, следует выделить падение доверия инвесторов и ужесточения налогово-бюджетной политики во всем мире.
Европа стала единственный регионом, показавшим годовой рост
- Несмотря на изменчивую макроэкономический среду, Европа продемонстрировала рост по годовым показателям, являясь единственным регионом, который сделал это, при том, что общая рыночная капитализация увеличилась на $341 млрд. (9,5%). Регион поднялся на второе место в списке. Это было связано с четырьмя новыми участниками и некоторыми компаниями, показавшими высокие результаты в годовом рейтинге, включая компанию из сектора здравоохранения, расположенную в Дании (+ 40%).
- Рыночная капитализация в США снизилась на на 12% ($2 969 млрд.), хотя они сохранили свое первое место в региональном списке.
Ситуация по секторам
- Несмотря на неожиданный рост в секторе технологий в 1 квартале 2023 года, в этом секторе было отмечено снижение годового роста на 8%, которое стало первым падением, зарегистрированным с 2016 г.
- Неудачный год для финансового и сектора потребления, на долю которых приходится $2159 млрд. (56%) от общего снижения рыночной капитализации, связанного с уходом компаний с рынка и показателями работы.
- Компании, представленные в промышленном секторе, показали хорошие результаты: рыночная капитализация увеличилась на 45% ($376 млрд.), во многом благодаря четырем новым участникам в списке 100 ведущих компаний.
Результаты по странам
- Первые три страны (США, Саудовская Аравия и материковый Китай) сохранили свои позиции по доле рыночной капитализации, несмотря на то, что их рыночная капитализация снизилась на 12%, 18% и 11%, соответственно.
- Германия, Франция и Дания продемонстрировали в этом году заметный рост, несмотря на сложные макроэкономические условия. Одна немецкая компания в сфере технологий в этом году увеличила рыночную капитализацию на 12%, что является одним из немногих исключений в рейтинге 100 крупнейших компаний.
Источник: Capital IQ with PwC analysis
Источник: Capital IQ with PwC analysis
Благодаря 4 новым участникам Европа опережает другие регионы в списке 100 крупнейших компаний мира
- Европа – единственный регион, в котором наблюдается рост в годовом рейтинге, благодаря показателям Дании (+40%), Германии (+18%) и Франции (+17%).
- США остаются регионом номер один в списке 100 крупнейших компаний, несмотря на сокращение их общей рыночной капитализации на $2 969 млрд., США сохранили свою 70%-ную долю в стоимости в списке 100 крупнейших компаний. Это выделяет тот факт, что проблемы носили широкий характер и затрагивали большинство ключевых регионов и секторов в этот период.
- Рыночная капитализация Китая и его регионов снизилась на 7%, несмотря на появление одного нового участника в списке 100 крупнейших компаний. На финансовый сектор приходится более половины общего падения рыночной капитализации в регионе.
- Остальной мир столкнулся с трудным годом: три компании вышли из списка 100 крупнейших компаний и рыночная капитализация одной энергетической компании, расположенной в Саудовской Аравии, упала на $404 млрд.
Во всех ключевых секторах наблюдается снижение годовых показателей до 31 марта 2023 года, хотя доля технологического сектора продолжает расти в процентах внутри рейтинга ТОП 100
Технологический сектор впервые столкнулся со снижением рыночной капитализации с 2016 г. на 8% по сравнению с 2022 годом. Несмотря на это, все 18 технологических компаний с 2022 года сохраняют свои строчки в списке 100 крупнейших компаний.
Финансовые организации показали хорошие результаты по сравнению с другими ТОП 100, чему способствовал рост процентных ставок. Однако опасения по поводу нестабильности в банковском секторе США и Европы привели к падению цен на акции некоторых крупнейших финансовых организаций мира. В результате один американский банк вышел из списка после того, как 23 марта потерял более 30% своей стоимости.
Энергетический сектор претерпел спад на 12%, с разными показателями среди семи энергетических компаний. Компании, претерпевшие значительные изменения: компания из Саудовской Аравии, стоимость которой упала на 18% ($404 млрд.), и компания из США, рост которой составил 28% ($97 млрд.) за год.
Источник: Capital IQ with PwC analysis
