5 tendencias en criptomonedas y NFT que importan ahora mismo

¿Cuál es el futuro de las criptomonedas, los tokens no fungibles (NFT) y los activos digitales en general? A la luz de las turbulencias que han azotado los mercados y los escándalos que han humillado a empresas antes bien consideradas, es más importante que nunca que los líderes empresariales conozcan las oportunidades y los riesgos. Para contribuir a ello, ofrecemos cinco predicciones empresariales basadas en nuestra experiencia con clientes, nuestras alianzas con líderes del sector y la innovación en nuestros propios laboratorios.

El principal aprendizaje es: Ya hemos estado aquí antes. Las nuevas tecnologías disruptivas suelen pasar por un ciclo de exceso especulativo, pero cuando el polvo se asienta, es probable que los negocios se transformen y surjan empresas líderes mundiales. Del mismo modo, esperamos que los activos digitales (que definimos como cualquier activo acuñado e intercambiado en una cadena de bloques) acaben reinventando gran parte de la economía digital y física. Pero sigue habiendo mucha incertidumbre. Nuestras predicciones están diseñadas para ayudar a los líderes empresariales a elaborar la estrategia que requiere este espacio prometedor pero volátil: una estrategia que combine la innovación con la confianza.

Predicciones sobre activos digitales para 2023

1. La confianza será la nueva app letal

El golpe del cripto invierno a los precios de los activos y la caída de algunos grandes criptonativos (debido tanto al fraude como a modelos de negocio poco sólidos) han socavado aquello de lo que depende todo sistema financiero: la confianza. Hasta que no se restablezca la confianza, es probable que los activos digitales no alcancen todo su potencial y no ofrezcan valor a la mayoría de las empresas. Al fin y al cabo, si cada ciertos años quiebra una gran institución de apoyo, la mayoría de las empresas y los consumidores no optarán por utilizar activos digitales a escala ni la tecnología subyacente.

En estos tiempos más sobrios, pronosticamos que el éxito en el mercado llegará, probablemente, a aquellas empresas que generen confianza en los activos digitales. Por ejemplo, pueden hacer que la "autocustodia" sea cómoda y segura ofreciendo a los usuarios la capacidad demostrable y verificada de proteger sus propios activos y claves digitales. O pueden simplemente ofrecer una custodia "alojada" segura y de calidad. Otras empresas pueden ayudar a generar confianza ofreciendo la validación por terceros de los proveedores de servicios. Aunque muchas instituciones están empezando a mostrar pruebas de reservas y a realizar otras divulgaciones básicas, la confianza puede requerir que las empresas vayan más allá proporcionando la validación por terceros de la solvencia, los activos y pasivos, y los controles.

Qué hacer a continuación

La confianza en los activos digitales comienza con la gestión de riesgos, tanto para sus propias operaciones como para las de proveedores y contrapartes. Si su empresa es una de esas nativas en activos digitales, puede que le interese seguir algunas pautas del mundo financiero tradicional (no basado en blockchain): aplicar prácticas de vanguardia que abarquen los controles, la seguridad, la gobernanza y la transparencia. Si su empresa es tradicional, es importante comprender y mitigar los riesgos específicos de los activos digitales. Estos van desde nuevos tipos de fraude hasta los retos que plantea una tecnología compleja y a veces opaca. Tanto los criptonativos como las empresas tradicionales pueden considerar si una auditoría independiente puede ayudar a confirmar los activos y la liquidez, así como la idoneidad de los controles y procedimientos de gestión de riesgos.

2. Habrá más regulación, pero no un marco completo

Tras las recientes turbulencias, no cabe duda de que los activos digitales necesitan una regulación bien pensada. Pero las autoridades deben encontrar el equilibrio adecuado entre las distintas normas. Para ello habrá que evaluar detenidamente las deficiencias de la tecnología: qué ha fallado realmente y en qué se han quedado cortas las regulaciones. Las autoridades pueden entonces considerar dónde y cómo las normas existentes podrían aplicarse más eficazmente y comprender aquellas áreas muy específicas en las que las nuevas normas pueden mejorar la confianza sin compensar en exceso y detener la innovación en seco.

Esperamos ver avances en la regulación este año, especialmente en torno a definiciones como qué activos digitales son materias primas y cuáles son valores. Con estas definiciones, puede resultar más sencillo aplicar las normativas existentes y reducir en parte la necesidad de otras nuevas. También esperamos ver avances normativos en torno a las stablecoins, ya que tanto los reguladores nacionales como los internacionales las han estudiado de cerca. También es posible que los reguladores actúen de forma agresiva para limitar determinadas prácticas de préstamo que resultan arriesgadas (como la concesión de préstamos sobre las garantías recibidas) que contribuyeron a provocar el colapso de varias de las principales empresas de activos digitales.

Dado que los activos digitales se han convertido cada vez más en una cuestión bipartidista en EE.UU., es posible que veamos avanzar la legislación en estas áreas, así como en las divulgaciones y actualizaciones de las orientaciones fiscales. Varias jurisdicciones de Europa y la OCDE (entre otras) también están avanzando. Sin embargo, dada la complejidad, prevemos que la mayor parte de la legislación y la normativa de los organismos seguirán incompletas durante algún tiempo. Dada la naturaleza transfronteriza de los activos digitales, también será importante (y complicado) que múltiples jurisdicciones y agencias gubernamentales colaboren. Esperamos que, con el tiempo, se llegue a un marco normativo claro, completo y global para los activos digitales. Pero no se espera que este proceso concluya a finales de 2023.

Qué hacer a continuación

Ante la incertidumbre normativa -y las regulaciones fragmentarias de diversos organismos y territorios-, tanto las empresas nativas en servicios de activos digitales como las tradicionales deben seguir de cerca la evolución de la situación. Sepa qué reguladores (incluidos los de países extranjeros) pueden estar supervisando las actividades actuales o futuras. Preste atención a la evolución teórica de la elaboración de normas y a su aplicación en la práctica. Dado el gran número de normas que se están debatiendo actualmente, puede que también desee colaborar con las autoridades para ayudar a dar forma a la futura normativa. Por último, incluya la incertidumbre regulatoria en su marco de gestión de riesgos, tanto para las iniciativas de activos digitales en curso como para las potenciales.

3. Las finanzas tradicionales acertarán

Un sueño común entre los primeros maximalistas de las criptomonedas era convertir en obsoletas a las instituciones financieras tradicionales. Creemos que es un sueño poco realista. Aunque habrá un conjunto de empresas emergentes de gran éxito, también predecimos que unas pocas instituciones financieras tradicionales con visión de futuro se encontrarán probablemente entre los verdaderos ganadores del espacio de los activos digitales. Dominarán la tecnología subyacente y la complementarán con su capacidad de gestión de riesgos, sus relaciones con los clientes y sus potentes marcas. Muchos clientes, desalentados por las recientes condiciones del mercado, pueden incluso exigir la presencia de estos nombres de confianza antes de entrar en el espacio de los activos digitales.

Esta predicción puede parecer sorprendente, dado el pesimismo actual. Pero muchas instituciones financieras tradicionales entienden que la tecnología subyacente es potente y que algunas empresas nativas de activos digitales han conseguido que muchos servicios financieros sean más rápidos y rentables. Muchas entienden también que el cripto invierno no fue el resultado de fallos tecnológicos, sino de fallos humanos como el fraude, y tienen una profunda experiencia en la prevención y minimización de tales fallos. Con el cripto invierno provocando una ola de consolidación, muchas instituciones establecidas probablemente encontrarán oportunidades para adquirir tecnologías, talento o empresas enteras a medida que desarrollan capacidades independientes de activos digitales.

Qué hacer a continuación

Para las IF tradicionales que inician o aceleran actividades con activos digitales, la base es una estrategia de activos digitales, que comienza con la custodia. Considere la posibilidad de elegir cuidadosamente su objetivo de exposición y tolerancia al riesgo en este espacio, y luego establecer barreras de seguridad (incluidos los controles y la supervisión, con especial atención a la liquidez) para ayudar a mantenerse dentro de esos límites. Recuerde también que las empresas nativas de las criptomonedas a menudo tienen ventajas reales no sólo en tecnología, sino también en procesos rápidos y rentables, de los que usted puede aprender incluso a medida que añade controles, gobernanza y otros procedimientos de gestión de riesgos.

Para los criptonativos, ahora puede ser el momento de aprender de la competencia: Muchas IF tradicionales disponen de las herramientas y los procesos necesarios para ayudar a la innovación a escalar con seguridad. Estas herramientas incluyen la medición de la contraparte y la concentración y la gestión del riesgo, tanto a nivel de entidad jurídica como de empresa.

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4. Las NFTs y web3 estarán cada vez más en todas partes, e invisibles

Tanto las subidas como las bajadas que han experimentado recientemente las NFTs tenían la misma causa de fondo: demasiada atención al valor del activo, lo que llevó a una especulación desenfrenada. Se prestó muy poca atención a cómo estos tokens, que pueden representar de forma segura objetos físicos o digitales únicos (incluida la propiedad intelectual), tienen el potencial de proporcionar una utilidad empresarial real. Las NFTs pueden, por ejemplo, impulsar los ingresos, profundizar el compromiso de los clientes y mejorar los procesos empresariales. Prevemos que este desequilibrio puede corregirse. Es probable que las NFTs se conviertan en partes invisibles y sin fisuras de los procesos empresariales.

Creemos que la difusión de las NFTs estará vinculada al crecimiento de web3. Web3 trata de la propiedad de los activos propios, facilitada por blockchain, que puede garantizar que los elementos digitales (como las NFTs) sean auténticos y fácilmente transferibles. Web3 también introduce formas de compensar a las personas por su tiempo, datos y aportaciones, al tiempo que les permite mantener el control de sus datos y activos. Sus clientes podrán, por ejemplo, elegir cuántos datos compartir con usted, a cambio de una compensación clara y sostenible. Podrán llevarse esos datos y esa compensación a otra parte si así lo desean. Con web3, no sólo se pueden comprar y vender activos digitales (como las NFTs) como se hace con los físicos (más fácilmente y con menos intermediarios). También se pueden conectar mejor los mundos, digital y físico. Es más fácil vender, por ejemplo, NFTs que también dan propiedad sobre productos físicos.

A medida que web3 avance, esperamos que pueda ayudar a que las NFTs se conviertan (algo así como los protocolos de internet) tanto en omnipresentes como invisibles. Su empresa y sus clientes utilizarán e intercambiarán cada vez más datos y activos digitales en sus operaciones y transacciones cotidianas. Pero es probable que la mayoría de las personas implicadas nunca tengan que pararse a pensar que son la tecnología web3 y las NFTs las que contribuyen a garantizar la autenticidad, la seguridad y los derechos de propiedad intelectual.

Qué hacer a continuación

Una estrategia sostenible tanto para las NFTs como para web3 comienza con la identificación de resultados empresariales concretos y medibles que estas tecnologías puedan respaldar. Estos resultados pueden formar parte de una estrategia organizativa más amplia o ser resultados a corto plazo, como las ventas o la captación de clientes. También es posible que desee considerar cómo funcionarán la gobernanza, la ciberseguridad, el cumplimiento y la supervisión, tanto para los activos digitales como para sus operaciones en general, en el mundo digital más descentralizado de web3. Por ejemplo, es probable que carezca de muchos de los guardianes que crean un cierto nivel de control en la actualidad.

5. Conozca a los nuevos defensores de los activos digitales: comerciantes, redes sociales y empresas de telecomunicaciones

Esperamos que la próxima oleada de adopción de activos digitales esté impulsada por actores con los pies en el suelo. Algunos ejemplos son los comerciantes que buscan reducir sus costos de transacción, las empresas de medios sociales que buscan nuevas líneas de negocio y nuevas formas de mantener el interés en sus plataformas, y otras empresas orientadas al consumidor que buscan impulsar la participación de los consumidores y desempeñar un papel más importante en la identidad digital y la economía digital en general.

Algunas empresas de redes sociales, por ejemplo, podrían estar bien situadas para convertirse en plataformas de pago que procesen criptomonedas y sirvan de "rampa de acceso" para los activos digitales en general. Esto podría ayudarles a consolidar su importancia en los próximos años e impulsar el crecimiento entre los consumidores más jóvenes. Una plataforma de redes sociales que ofrezca a sus usuarios, por ejemplo, un token de identidad seguro -ayudando a las personas a poseer plenamente su identidad digital como una especie de activo- podría convertirse en un elemento central del ecosistema de activos digitales, y del metaverso y la web3 en general. Otras empresas pueden hacer cálculos similares. También hemos visto, por ejemplo, que las empresas de telecomunicaciones exploran (y a veces ya lanzan) carteras blockchain para criptodivisas y NFT.

Esperamos que sean estas empresas las que impulsen la recuperación final de los activos digitales, y que esta recuperación no provenga de la especulación sobre el valor de los activos, sino del aumento de los casos de uso práctico y de los planes de negocio cuidadosamente elaborados. Sin embargo, el ritmo de esta recuperación dependerá probablemente de la salud general de la economía mundial. Muchas empresas pueden optar por esperar a que las perspectivas económicas sean más halagüeñas antes de invertir en nuevas líneas de negocio orientadas al consumidor.

Qué hacer a continuación

Si su empresa pertenece a un sector orientado al consumidor, puede plantearse cómo los activos digitales pueden apoyar su modelo de negocio impulsando la participación o los ingresos. Si usted es un proveedor de servicios de activos digitales, puede ser un buen momento para ampliar sus perspectivas sobre las empresas a las que podría prestar servicios o con las que podría asociarse. Es posible que todas las empresas necesiten reconsiderar sus estrategias de datos e identidad digital. La eventual difusión de los activos digitales, que pueden proporcionar a los propietarios un mayor control sobre las identidades y los datos, puede dejar obsoletas las estrategias actuales de recopilación y monetización de datos.