Partie 2 : Répercussions des mégatendances sur les entreprises de gestion de placements

Les professionnels des placements devront trouver des moyens efficaces d’équilibrer le risque et le rendement. Ils devront trouver des placements efficients sur le plan du capital, tout en augmentant possiblement le risque du portefeuille dans un marché de capitaux comportant de nombreux défis. Les gestionnaires devront continuer de chercher à augmenter l’exposition aux marchés privés afin d’obtenir une valeur plus élevée grâce à des placements gérés en externe, à des placements conjoints et à des placements directs. Ce faisant, ils devront également envisager de nouvelles frontières de façon sélective, comme les placements actifs, les fonds négociés en bourse (FNB) thématiques, les actifs numériques et les stratégies sensibles à l’inflation comportant des titres à revenu fixe de grande qualité et des actifs tangibles. Un monde de plus en plus divisé nécessitera des capacités de placement rehaussées, telles que la création d’occasions d’investissement, la création de valeur et la gestion des risques, afin d’identifier et de saisir les occasions de croissance et de monétiser les placements sur de nouveaux marchés. Les chefs de file de la gestion de placements géreront les risques grâce à une approche globale du portefeuille améliorée tout en veillant à appliquer des stratégies de placement responsable concurrentielles.

À titre de gardienne des finances d’une entreprise, la fonction Finances devra s’éloigner des activités comptables transactionnelles pour faire place à des services-conseils fondés sur les données financières permettant d’obtenir des informations utiles. Cela permettra d’offrir simultanément une valeur pour l’entreprise et un soutien technique ciblé. Les chefs des finances et leurs équipes devront pouvoir offrir un soutien en matière d’évaluation planifiée et hors cycle (en particulier pour les marchés privés), tout en élaborant un code de conduite répondant aux objectifs fiscaux et en jouant un rôle de premier plan dans la mise en œuvre de stratégies de mondialisation. Ils devront ainsi faire preuve d’une plus grande rigueur en matière de répartition du capital et de gestion des liquidités, et d’une plus grande rapidité pour concrétiser les capacités nécessaires pour entrer sur le marché ou en sortir en fonction de son évolution. La fonction finances devra se doter d’un modèle de gestion de données actualisé permettant une source unique d’information et l’analytique en temps réel, et ce, tout en aidant les professionnels des finances à adopter les nouvelles technologies et à se familiariser avec les principes ESG.

L’équipe de l’exploitation devra gérer des activités mondiales complexes tout en faisant preuve d’innovation, d’efficience et d’adaptation. Pour ce faire, elle devra fréquemment travailler avec d’autres hauts dirigeants afin de repenser le modèle d’exploitation global de l’entreprise ou, dans certains cas, de peaufiner des modèles existants afin d’améliorer certaines capacités. Ultimement, cette équipe devra être en mesure de tirer parti de technologies améliorées pour relier les capacités au sein des services de première ligne, des services intermédiaires et des services d’arrière-plan et contribuer à une habilitation rehaussée pour les investisseurs. Le chef de l’exploitation devra maintenir l’excellence opérationnelle en trouvant l’équilibre entre la capacité de réagir et une approche de gestion des coûts responsable, en plus d’intégrer l’automatisation et d’établir une responsabilité et une gouvernance rigoureuses pour les parties prenantes. Par ailleurs, le chef de l’exploitation devra également assurer la résilience et concrétiser des capacités horizontales en matière d’ESG pour relier les placements, les données et les rapports en soutien à d’autres fonctions clés. Il devra ultimement faire le lien entre le personnel, les processus et la technologie, avec tous les défis que cela comporte.

Les équipes technologiques concrétiseront la technologie souple, adaptative et sécuritaire, ainsi que les pratiques relatives aux données qui sous-tendront les futurs modèles d’exploitation et permettront au capital humain de se positionner pour la réussite. Les équipes technologiques mèneront la transformation grâce à l’investissement dans des capacités telles que l’infonuagique, les plateformes d’intégration, l’intelligence artificielle et les technologies « en tant que service » permettant d’accéder aux données en temps réel et de tirer parti d’une approche modulaire. Elles devront également se concentrer davantage sur l’établissement de partenariats avec les jeunes entreprises permettant d’accéder à de nouvelles capacités technologiques. La technologie jouera un rôle de premier plan dans l’opérationnalisation de l’intégration des données et le perfectionnement des effectifs de manière à ce qu’ils possèdent les compétences techniques nécessaires pour générer des résultats. Alors que la technologie devient un levier de productivité de plus en plus essentiel, les dirigeants devront gérer des cyberrisques et des risques pour la continuité d’entreprise toujours plus grands.

Enfin, tandis que les forces transformatrices comme les changements climatiques et la perturbation technologique créent des défis pour le secteur de la gestion de placements, ces forces créent également de nouvelles opportunités, en particulier en ce qui a trait aux données. Les principaux investisseurs font la transition vers une culture d’entreprise axée sur les données, ce qui leur permet de rehausser leur capacité d’identifier et de monétiser les placements sur de nouveaux marchés, de réagir rapidement à la volatilité des marchés et aux changements de valeurs, et d’attirer les meilleurs talents tout en outillant leur main-d’œuvre pour l’avenir. Une approche axée sur les données pourra donner de la vitesse aux entreprises alors qu’elles composeront avec un environnement opérationnel plus complexe et obtiendront des résultats, transformant ainsi les défis en opportunités.

Êtes-vous prêts?

Alors que les entreprises de gestion de placements repensent leurs priorités stratégiques afin de faire progresser leur position sur le marché, elles doivent se poser certaines questions fondamentales :

• Êtes-vous prêts à gérer 100 années de progrès au cours des 10 prochaines années? Les gestionnaires de placements devront réagir à divers scénarios macroéconomiques possibles dans un contexte de volatilité des marchés accrue et de changement rapide des valeurs. Les nouveaux arrivants sur le marché tels que les entreprises avec une grande capacité d’adaptation, les entreprises technologiques financières et plusieurs autres pourraient-ils être une menace pour les investisseurs?
  
• Êtes-vous prêts à investir dans des entreprises qui sont en bonne posture pour entreprendre d’importantes transformations technologiques? Les chefs de file de la gestion de placements devront se munir d’une solide stratégie pour transformer leurs systèmes informatiques et technologiques. Ils devront également comprendre le rôle que joue la technologie dans la stratégie d’entreprise et le progrès économique. Ce rôle sera capital pour que les entreprises puissent se démarquer et obtenir de bons résultats à long terme.
  
• Comprenez-vous la façon dont ces mégatendances peuvent contribuer à maximiser les rendements à long terme? Les gestionnaires de placements devront évaluer l’incidence de leurs décisions stratégiques sur une période de 10 ans. Certaines tendances, comme la transition énergétique, l’investissement responsable, la transformation infonuagique, l’IA et l’analytique, les marchés émergents (p. ex., le Brésil, l’Inde et l’Afrique subsaharienne), la sécurité alimentaire, la réforme du système de santé et de sécurité sociale ainsi que le marché immobilier résidentiel, sont des exemples de tendances qui s’accentueront au cours de la prochaine décennie.