해외기업의 한국상장(K-IPO) 지원
Driving growth through K-IPO
회사의 도약을 위한 IPO 결정 시에 주권을 상장할 증권시장의 선택은 매우 중요한 결정 요소입니다. 외국기업 및 해외종속기업이 있는 한국기업의 경우, 국내 증권시장에서도 자금조달이 가능합니다. KRX는 높은 유동성, 밸류에이션 및 안정성으로 세계에서 가장 매력적인 시장 중 하나입니다. 삼일은 해외기업의 한국상장을 위한 여정에 든든한 파트너가 되어드립니다.
K-IPO Listing Structure
1. 외국기업의 직상장
외국기업의 한국 직상장 시 지정감사가 요구되지 않으며 감사인을 자유롭게 선임할 수 있습니다. 삼일은 다양한 경험을 바탕으로 회사에 Value를 전달하는 감사를 IPO 일정에 맞게 제공합니다.
2. 한국SPC를 통한 상장
외국기업의 소재 국가 또는 상장 대상 기업의 구조에 따라 한국 SPC를 통한 상장을 고려할 수 있습니다. 이 경우, 지정감사가 요구되며, 삼일은 IPO 준비과정 전반 및 지정감사 대응을 위한 지원 서비스를 제공합니다.
Timeline for your IPO
General time-line and to-do for K-IPO is as below. Careful project management is required to ensure timely and successful K-IPO
Advance Preparation
- Initial tapping with KRX
- Formation of working group; engage underwriter, auditor and legal council
- Preparation of timetable for K-IPO
- Prepare IPO vehicle;
- Tax status
- Ownership structure
- Company form
IPO Preparation
- IFRS conversion for historical Financial Statements (FS)
- Audit of the FS
- K-SOX implementation
- K-SOX review
- Modify corporate structure
- Due diligence by underwriter and legal council
- Obtain Technical Valuation report if applying for Technical IPO
Listing Eligibility Review
- Application for listing eligibility review
- Issue comfort letter to be attached to eligibility review application (ERA)
- Response to regulator review comments
- Drafting offering circular (i.e. Securities Registration Statements, SRS)
IR & Public Offering
- Issue comfort letter to be attached to SRS
- Filing of SRS
- IR meetings
- Finalizing offering circular & pricing
- Subscription and allocation
Listing
- Application for initial listing
- Listing approval & trading
What PwC can help
- K-IPO Audit
- K-IPO Advisory
K-IPO Audit
- Audit of the financial statements
- Audit or review of the K-SOX (Internal Control over Financial Reporting)
- Issuance of comfort letters
- Assist management with the review of filing documents
- Assist management with responding to comments from the underwriter and KRX
- Post IPO, issuance of periodic audit and review reports on the financial statements and ICFR
K-IPO Advisory
- IPO project management support
- Tax and legal structuring advisory
- K-SOX advisory from design to implementation
- Enhancing capabilities of accounting function and financial reporting process
- Assistance with IFRS conversion and preparation of financial statements
- Assistance with preparation of filing documents
- Assist management with responding to external audit by the designated auditor
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