화장품 용기 제조사 연우 매각자문

Project Willow는 '국내 1위 화장품 용기 제조사'인 상장사 연우 매각자문 업무로, 매도인 보유주식 55%를 국내 상장사인 한국콜마(주)에 약 2,814억원에 매각하였습니다.

본 건은 양 사가 상장사로 철저한 보안을 유지하는 가운데, 신속한 진행이 중요한 건으로 Private 하게 진행되었으며, 특히 매도 및 매수자문을 모두 삼일회계법인에서 긴밀하게 커뮤니케이션 진행하였습니다. 

특히, 회사가 확보한 펌프 엔진 관련 핵심 경쟁력 및 글로벌 추가 성장 가능성과 함께 화장품 제조의 수직계열화를 기반으로 인수자와의 시너지 효과를 적극적으로 설득하여, 당시 시가총액 대비 약 100% 수준의 경영권 프리미엄이 반영된 높은 수준의 Deal Value로 매도인의 기대 수준을 초과 달성할 수 있었습니다.

동 자문업무는 M&A 팀 정경수 Partner, 홍준혁 Partner가 담당하였습니다.

PwC Korea team advised the Korea's number one cosmetic container manufacturing company (listed), Yonwoo C., Ltd ("Yonwoo"), on the sale of 55% of its shares (Project Willow) at KRW 281.4 billion to Kolmar Korea Co., Ltd ("Kolmar"), also a listed cosmetic ODM company in Korea.

This transaction between two listed entities was structured for a private M&A deal to close faster and kept strictly confidential. PwC Korea served a vital role as an intermediary advisor for both the sell-side and buy-sides, ensuring a seamless process.

The deal team successfully exceeded the seller's expected deal value, achieving a control premium of more than 100% compared to the market capitalization. This achievement was realized by highlighting Yonwoo's core strengths in pump engines, its favorable potential for global expansion, and the beneficial synergies resulting from the vertical integration between Yonwoo and Kolmar.

The PwC team advising on the deal was led by Kyung-Soo Jung and Joon-Hyuk Hong.