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트럼프 행정부의 관세 정책으로 인한 공급망 교란

트럼프 대통령 당선인은 자동차 배출가스 기준을 완화하고 전기차에 대한 정부 지원을 축소하겠다고 밝혔습니다. 또한, 미국 국내 제조업 강화를 위한 관세 부과도 제안했습니다.

그러나 규제 완화와 보호무역 정책에서 얻는 단기적 이점은 글로벌 경쟁력 약화를 야기할 수 있습니다. 캐나다와 멕시코산 제품에 10에서 25%, 중국 수입품에 최대 60%, 멕시코에서 생산된 차량에 100에서 200%에 이르는 관세를 부과하는 등의 제안된 조치들은 미국 소비자들에게 가격 부담을 주게되고 미국 자동차 공급망을 교란시킬 수 있습니다. 트럼프가 선거 막바지에 제안한 모든 멕시코산 수입품에 대한 25% 일괄 관세는 멕시코 마킬라도라(조립공장) 운영에 의존하는 기업들에 심각한 타격을 줄 수 있는 추가적인 조치입니다. 이러한 관세들과 그로 인한 시장 혼란은 자동차 기업들의 수익성과 현금 창출에 미치는 악영향을 더욱 가중시킬 수 있습니다.

Key actions

기업들은 관세와 규제 변화가 매출에 미칠 잠재적 영향을 분석함으로써 변화하는 환경에 대응을 시작할 수 있습니다. 중국, 멕시코 및 기타 국가에 대한 미국의 관세 정책 변화에 따른 영향을 예측해야 합니다. 이후 관세 영향을 최소화할 생산 및 조달 전략을 수립하고, 운영 효율화를 위해 통관 및 세무 계획을 통합하며, 보복 관세 가능성을 포함한 지정학적 변화에 주시해야 합니다. 또한 이처럼 급변하는 환경에서 유연성을 유지하기 위해서는 외부 충격에 견딜 수 있는 강화된 공급망 구축이 필수적입니다.

자동차 완성차 제조사(OEM)들과 부품 공급업체들은 영업이익을 내긴 했지만, 지난 5년간 경제적 부가가치 창출에는 어려움을 겪어왔습니다.

변화하는 정책 속에 지속 가능성 목표의 균형

배출가스와 전기화에 관한 규제 환경은 트럼프 행정부 하에서 큰 변화가 예상됩니다. 바이든 시대의 기후 정책이 철회될 가능성이 높고, 친환경 에너지 프로젝트에 세금 혜택을 제공했던 인플레이션 감축법과 같은 핵심 정책들도 축소되거나 폐지될 수 있습니다. 이로 인해 일부 배출가스 감축 프로젝트가 보류되고, 전통적인 에너지 사용과 국내 생산으로 초점이 이동할 수 있습니다. 또한 정책적 우선순위가 다른 분야로 이동하면서 전기차 보급 지원도 타격을 받을 가능성이 있습니다.

물론, 완성차 제조사들과 부품 공급업체들이 독립적인 환경에서 운영되는 것은 아닙니다. 주 정부와 국제 사회의 규제는 종종 연방 정책과 달라 상황을 복잡하게 만들 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 불확실성이 팽배한 상황에서도 많은 기업들은 단순한 리스크 관리를 넘어 증가하는 친환경 제품 수요를 충족하고 글로벌 표준에 부합하기 위해 지속가능성 목표를 유지하고 있습니다.

Key actions

미국의 규제 변화가 예상되는 상황에서도, 완성차 제조사들과 부품 공급업체들은 지속가능성이라는 목표를 유지해야 합니다. 탄소 감축과 전기화 목표를 계획대로 추진함으로써 글로벌 시장의 기대에 부응하고 경쟁력을 유지할 수 있습니다. 동시에, 새로운 관세나 완화된 배출 기준과 같은 정책 변화 가능성에 대비한 시나리오 계획을 수립하는 것이 현명합니다. 이러한 변화가 공급망, 비용, 운영에 미칠 수 있는 영향을 분석하고, 리스크를 관리하면서도 새로운 성장 기회를 창출할 수 있는 조정 방안을 모색해야 합니다.

신기술과 전기차 전환에 대한 시장의 불확실성

소프트웨어 중심 자동차(SDV)의 부상

자동차 산업은 소프트웨어 중심의 기능과 특성을 갖춘 차량 설계로 진화하고 있으며, 이는 차량 수명 주기 동안 지속적인 업그레이드와 새로운 기능 추가를 가능하게 합니다. 최근 소프트웨어 중심 자동차(Software-defined vehicle : SDV)에 관한 기사에서 언급했듯이, 이는 전통적인 차량 개발 방식에서의 중대한 패러다임 전환을 의미합니다. 많은 전통적인 완성차 제조사들은 이미 소프트웨어 중심 접근법으로 차량을 설계하고 있는 중국 업체들과 기술 선도 완성차 제조사들에 비해 이 분야에서 뒤처져 있습니다. 제품 포트폴리오의 복잡성을 고려할 때, 이러한 격차를 줄이는 것은 전통적인 완성차 제조사들에게 큰 도전 과제입니다.

예를 들어, 전통적인 완성차 제조사들은 흔히 여러 플랫폼을 기반으로 40개에서 100개 이상의 모델을 시장에 보유하고 있어, 전체 제품 포트폴리오에 걸쳐 소프트웨어 중심의 접근을 개발하고 배포하는 데 많은 시간과 자본이 소요됩니다. 전통적인 자동차 기업들이 중국 업체들과 신기술 중심의 완성차 제조사들과 효과적으로 경쟁할 수 있도록 제품 개발 프로세스와 비즈니스 모델의 변화가 필요합니다.

Key actions

소프트웨어 중심 자동차(SDV) 기술은 미래 차량 개발의 핵심 요소입니다. 경쟁력 확보를 위해 기업들은 SDV 아키텍처를 개발하고, 제품 포트폴리오 내 소프트웨어 기술의 개발과 배포를 간소화해야 합니다. 경영진은 SDV 가치 사슬에서 자사의 포지셔닝을 명확히 하고, 경쟁에 필요한 운영 모델 변화를 구현해야 합니다. 또한, 제품 개발 비용의 급격한 증가를 방지하기 위해 다른 제품 개발 활동에 대한 자본 배분을 효율적으로 재조정할 필요가 있습니다.

높아지는 중국의 경쟁력

전통적인 완성차 제조사들과 부품 공급업체들은 중국 경쟁사들의 도전에 직면해 있습니다. 중국의 완성차 제조사들과 부품 공급업체들은 지난 15년간 전기차와 관련한 인프라 개발에 주력해 왔으며 그 결과, 전기차 엔지니어링, 설계, 개발, 제조 분야에서 괄목할 만한 발전을 이루었습니다. 대부분의 전통적인 완성차 제조사들은 중국 업체들과의 경쟁에서 어려움을 겪고 있으며, 중국 완성차 제조사들은 중국 외 시장에서도 경쟁사 대비 25% 이상 낮은 가격으로 적극적인 공세를 펼치고 있습니다.¹

^{1. “China's Electric-Vehicle Makers Face EU Antisubsidy Probe” The Wall Street Journal, Kim Mackrael and William Boston, accessed on Factiva 12/13/24.}

Key actions

자동차 기업들은 특히 전기차와 관련 인프라 분야에서 중국 기업들의 급속한 발전 속도에 대응하기 위해 첨단 기술과 혁신에 투자해야 합니다. 또한 품질을 유지하면서도 중국 전기차 및 내연기관 차량과 경쟁할 수 있도록 전기차의 생산 비용을 절감하는 것이 매우 중요합니다. 경쟁력 있는 가격과 품질로 시장 점유율 방어와 동시에 전기차 보급 촉진이라는 두 가지 목표를 달성해야 합니다.

또한 전통적인 완성차 제조사들은 주주 환원, 신사업을 위한 현금 확보, 그리고 불확실한 전기차 대중화 속도에 대응하기 위해 내연기관 차량에서의 수익성과 현금 창출력을 유지해야 합니다.

피해야 할 함정들

자동차 산업의 경영진들은 매출과 수익성을 모두 향상시키고 전기차로의 전환을 위한 다양한 전략을 구사할 수 있지만, 동시에 상당한 장애물이 존재합니다.

다음은 반드시 피해야 할 사항들입니다

내일을 위한 준비