2023년 글로벌 M&A 트렌드: 산업별 전망

1. 2022 M&A 시장 Review

• 2022년 글로벌 M&A 시장은 거래 건수 54,452건(-17% YoY), 금액 3.3조 달러(-37% YoY)를 기록. ’21년 대비 크게 감소한 실적이나, 팬데믹 이전(’18~’19년 평균)과 비교시에는 거래 건수 7% 증가, 금액 8% 감소하며 전반적으로 큰 폭의 변동 없음
  
• 국내 M&A 시장은 2022년 거래 건수 1,905건(-19% YoY), 거래 금액 92조 원(-33% YoY)으로 글로벌 시장의 감소폭(각각 -17%, -37%)과 유사한 움직임. 팬데믹 이전과 비교시에는 거래 건수, 금액 각각 5%, 3% 증가하며 소폭 상승
• 섹터별로는 COVID-19로 전 산업 영역에서 디지털 전환이 가속화되고 있는 것으로 파악되며, 이로 인해 전체 M&A시장에서 IT섹터의 영향력 확대(2022년 총 거래금액 중 IT 비중:  글로벌 26%, 국내 21%)

[그림1] 2022년 M&A 시장 점검

2. 2023년 M&A Outlook

• 2023년은 인플레이션 대응을 위한 각국 중앙은행의 급격한 금리인상 여파로, 글로벌 경기둔화에 대한 우려가 높은 상황. 또한, 2022년에 이어 지정학적 긴장감, 자국우선주의 등도 지속되며 경제의 불확실성을 높이고 있음
• M&A는 경제 불확실성이 높은 시기에 둔화되는 경향이 있지만, 역설적으로 해당 시점이 낮아진 Valuation에 따른 기업인수 최적 기회가 도래하는 시기. 이에 따라 어려운 경제 환경 속에서도 M&A가 꾸준히 지속될 것으로 전망
  • 2023년 M&A거래의 주요 테마는 ① 디지털전환 ② 포트폴리오 재정비 및 최적화 ③ 공급망 & 인력확보 ④ ESG ⑤ 구조조정. 
  • 관심업종은 ① 소재/부품/장비 ② ESG(2차 전지, 전기차, 리사이클링, 신재생에너지 등) ③ 바이오 헬스케어(건기식, API, 의료기기 등)

[그림2] 2023년 M&A Outlook: Trend 분석

[표] 2023년 M&A Outlook: 업종별