Nous savons que les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) entraînent une redéfinition complète du concept de valeur. Dès que l’on s’éloigne du principe que le succès se mesure essentiellement en termes financiers, tout peut changer. Mais une entreprise se doit encore de réussir pour être en mesure de faire le bien. Dresser une longue liste d’activités ESG sans en définir la valeur pour l’entreprise ne suffira pas à produire des résultats.
Les entreprises doivent élaborer une stratégie et une feuille de route ESG qu’elles intégreront à leur stratégie et à leurs activités commerciales et qui leur offriront un bon rendement sur investissement. Elles pourront ainsi continuer d’investir pour transformer et faire évoluer leurs activités – et pas seulement leurs pratiques de communication de l’information.
Par où commencer? Comment mobiliser les actionnaires, les créanciers, les porteurs de capitaux propres, les employés et les clients? La première étape consiste à examiner de près la situation actuelle de votre entreprise, tant sur le plan de la maturité que des ambitions ESG. Les entreprises doivent savoir où elles en sont et ce à quoi elles aspirent, et en rendre compte en toute transparence de manière à gagner la confiance de tous.
Les enjeux ESG présentent peut-être la plus importante occasion de transformation de notre époque, mais ils ne doivent pas être traités comme des considérations secondaires. Ils doivent faire partie intégrante de la stratégie d’affaires.
Les dirigeants de certaines des plus grandes sociétés canadiennes ont défini les éléments clés des principes ESG, les obstacles qu’ils présentent et ce à quoi il faut prêter attention. Regardez notre vidéo pour en savoir plus sur leur expérience avant d’évaluer votre propre niveau de maturité ESG et vos ambitions en la matière.
Découvrez ce que nous avons à dire sur chacun des profils ESG et sur ce que les entreprises doivent prendre en considération lorsqu’elles entreprennent de combler l’écart entre leur stade de maturité actuel et leurs ambitions.
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Chez PwC Canada, nous pouvons catégoriser la plupart des entreprises avec lesquelles nous travaillons – ainsi que leurs objectifs – selon quatre profils de maturité et d’ambitions ESG différents : minimaliste, pragmatique, stratège et pionnière. Mais ceux-ci ne s’inscrivent pas dans un simple continuum. Quels que soient leur point de départ et leurs ambitions, les entreprises doivent satisfaire à des exigences de qualité et de transparence toujours plus élevées en matière de rapports ESG, ce qui est essentiel pour établir un climat de confiance.
Pour faire d’une entreprise une pionnière, il faut plus qu’un engagement net zéro, un chef du développement durable, des rapports ESG ou sur le développement durable et quelques initiatives de diversité et d’inclusion. En fait, bon nombre d’entreprises pensent qu’elles sont plus avancées qu’elles ne le sont en réalité.
S’il est important de déterminer le profil ESG de votre entreprise, il est également crucial de réfléchir sérieusement et de manière stratégique à vos ambitions et à vos objectifs ESG. Quel est votre point de départ, et quel est votre objectif ultime? Quels éléments auront le plus grand impact, tant sur les résultats ESG que sur les résultats d’affaires? Et quels sont les opportunités et les risques associés à une décision donnée? Dans les sections suivantes, nous abordons certaines des grandes questions que nous posent souvent les entreprises à chacun de ces stades de maturité.
Les entreprises qui font leurs premiers pas sur le chemin de la conformité aux principes ESG abordent généralement la démarche sous l’angle de l’information réglementaire. Elles évaluent leur performance principalement à des fins de conformité et concentrent leurs efforts sur les enjeux environnementaux comme la transition énergétique et le net zéro.
Si votre entreprise en est au début de son cheminement ESG, vous vous demandez peut-être pourquoi il vous faudrait aller au-delà de la simple conformité – alors qu’il s’agit en fait du strict minimum. Comme les exigences réglementaires et les attentes des investisseurs, des prêteurs, des fournisseurs, des clients et d’autres parties prenantes évoluent constamment, il est important de comprendre comment mesurer votre empreinte et définir des cibles fondées sur des données probantes.
Ne faire que le strict minimum risque d’avoir un impact négatif sur votre entreprise, maintenant et à long terme.
Si vous présentez peu de rapports au public, sinon aucun, vous pouvez adopter une stratégie net zéro qui sera liée à des indicateurs clés de performance (ICP) et qui déterminera ce que vous devez faire de votre entreprise. En intégrant votre stratégie ESG à votre stratégie d’affaires dès le départ, vous aurez une occasion en or non seulement de prendre une longueur d’avance considérable sur vos concurrents de manière fiable et éprouvée, mais aussi de gagner des parts de marché, d’accroître votre chiffre d’affaires et d’attirer les meilleurs talents. Les entreprises qui commencent à appliquer les principes ESG pourraient avoir besoin de conseils quant aux initiatives à prioriser pour générer le plus grand impact possible sur leurs flux de trésorerie, leurs activités et leurs bilans.
✓ Quelles sont les conséquences de ne faire que le strict minimum en matière de conformité aux exigences d’information réglementaire?
✓ Comment cela influera-t-il sur votre capacité à fidéliser vos clients ou à faire croître votre entreprise?
✓ Comment vous situez-vous par rapport à vos pairs et à leurs initiatives ESG?
✓ Cela aura-t-il une incidence sur votre capacité à attirer des talents sur un marché du travail hautement concurrentiel?
✓ Consacrez-vous les bonnes ressources à cet enjeu, et la direction y accorde-t-elle suffisamment d’attention pour atténuer les risques et saisir les opportunités?
✓ Êtes-vous sûr de savoir ce qui doit être fait pour répondre à ces exigences?
Les pragmatiques veulent souvent réaliser des gains rapides et cherchent généralement davantage à gérer les risques qu’à trouver des opportunités. Elles font parfois des déclarations publiques sur leurs objectifs et les mesures qu’elles comptent prendre, mais ces objectifs et mesures sont généralement éparpillés dans l’entreprise.
Même si vous communiquez déjà de l’information sur le développement durable et les principes ESG, les exigences changent constamment.
Des lacunes peuvent aussi subsister, par exemple si vous présentez des rapports au public, mais que vous n’avez pas de cibles fondées sur des données probantes, ou si vos activités et rapports ESG sont éparpillés dans l’entreprise et ne sont pas pris en compte dans la rémunération des dirigeants. Les attentes à l’égard de la qualité, de la répétabilité et de l’étendue de l’information communiquée évoluent sans cesse, et les investisseurs s’appuient sur cette information de la même manière qu’ils s’appuient sur les états financiers – en particulier s’ils sont établis dans des territoires où l’environnement réglementaire ESG est plus avancé.
Peut-être avez-vous abordé l’intégration des principes ESG comme un exercice de présentation de l’information ou de gestion des risques. Mais à mesure que votre stratégie évoluera, vous aurez l’occasion de réfléchir au rôle que les critères ESG peuvent jouer dans votre stratégie d’affaires. Le verdissement ou la diversification de votre chaîne d’approvisionnement pourrait peut-être vous aider à réduire vos dépenses d’exploitation et à améliorer vos flux de trésorerie. La réduction de vos émissions de carbone pourrait également être l’occasion d’attirer d’autres types de clients, de créer de nouveaux produits ou d’élargir votre portée, ce qui, dans tous les cas, aura un effet positif sur votre chiffre d’affaires et votre rentabilité.
✓ Tirez-vous le maximum des investissements d’impact et des incitatifs fiscaux offerts sur le marché?
✓ Comprenez-vous bien les opportunités de croissance et les risques liés aux critères ESG pour votre marché actuel?
✓ Avez-vous pris en considération les opportunités liées à l’inclusion de vos fournisseurs à votre approche ESG et les réductions de vos dépenses d’exploitation que cela permettrait?
✓ Avez-vous une idée des rendements du capital investi liés aux différents types d’activités ESG que vous pourriez entreprendre?
✓ Savez-vous comment rentabiliser votre stratégie ESG?
Les entreprises qui voient les opportunités stratégiques confient la responsabilité des critères ESG à la haute direction et en font un élément de la rémunération des cadres supérieurs. Elles élaborent des produits et services qui se distinguent sur le plan des ESG, et l’information qu’elles publient contient des objectifs fondés sur la science.
Votre entreprise a peut-être atteint un stade de maturité élevé en ce qui a trait à l’information réglementaire, en plus d’avoir établi des cibles fondées sur la science et fait des critères ESG un élément non négligeable de la rémunération des dirigeants. Peut-être offre-t-elle même des produits ou des services qui se distinguent sur le plan des ESG. Mais, encore une fois, les exigences ne cessent de changer. Par exemple, même si vous effectuez des modélisations de scénarios complexes sur les risques climatiques, la fréquence, la qualité et la répétabilité de la communication de ces informations évoluent.
De nombreuses entreprises associent leurs initiatives ESG à leurs cibles net zéro et de réduction de l’empreinte carbone. Or, si ces éléments revêtent certes une grande importance, ils ne constituent qu’un aspect des critères ESG.
Ne vous reposez pas sur vos lauriers. Même en maintenant le statu quo, votre entreprise finira par reculer sur le continuum de la maturité plutôt que de devenir une pionnière. La volonté de livrer concurrence sur la base d’une performance ESG différenciée entraîne la création de nouveaux produits et services et modifie les modèles commerciaux et opérationnels. Si vous avez déjà atteint un certain niveau de maturité à cet égard et que vous arrivez à répondre aux attentes croissantes en matière de communication de l’information, vous pouvez alors vous attacher à intégrer les critères ESG dans l’ensemble de vos activités afin d’obtenir un avantage concurrentiel.
✓ Que font vos concurrents?
✓ Qu’est-ce que vos clients disent sur vous? Et vos fournisseurs? Et vos employés?
✓ Les critères ESG sont-ils intégrés à votre marque, de sorte que les clients, les fournisseurs et les employés les reconnaissent dans leurs interactions avec votre entreprise?
✓ Comment votre approche ESG se traduit-elle dans tout ce que vous faites?
✓ Comment pouvez-vous présenter votre approche différemment pour accroître votre chiffre d’affaires, attirer et retenir des talents et améliorer votre coût du capital?
Les entreprises pionnières font de la conformité aux critères ESG un objectif. Elles intègrent les principes ESG dans toutes leurs activités et les mettent au centre de leur mission, de leur stratégie et de leurs produits ou services. Elles publient de l’information financière et extra-financière fondée sur des indicateurs ESG et améliorent les normes et cadres réglementaires par leur participation et la promotion publique qu’elles en font.
Dans ce type d’entreprise, le chef de la direction est responsable des critères ESG et, même s’il est appuyé par d’autres cadres supérieurs, c’est lui qui assume publiquement la responsabilité du développement durable et de la mission de l’entreprise. Ces éléments sont au cœur de tout ce que l’entreprise incarne.
Mais même si vous avez atteint un stade de maturité élevé, la réglementation continue d’évoluer, et même les entreprises les plus avancées dans leur cheminement ESG sont confrontées à un fardeau croissant en matière d’information réglementaire.
Elles risquent donc de perdre de l’argent ou de s’exposer à des risques, selon l’endroit où elles exercent leurs activités, les incitatifs fiscaux ou les mesures d’ajustement aux frontières.
Il existe à la fois des opportunités et des risques, même pour les entreprises les plus avancées. La réglementation varie d’un pays à l’autre, et les normes sont nombreuses et évoluent constamment. Rester au fait de tout cela peut être difficile, mais ceux qui y arrivent peuvent ajouter de la valeur à leur entreprise en atténuant les risques ou en créant de la valeur nouvelle. Les entreprises déjà engagées dans leur processus de stratégie ESG peuvent tout de même gagner à définir et à mesurer la valeur globale qu’elles apportent à leurs actionnaires et parties prenantes. Cet exercice est primordial pour prévoir l’évolution des principes ESG.
✓ Êtes-vous au fait de la plus récente réglementation et des dernières exigences des banques, organismes de réglementation, organismes de normalisation et autres parties prenantes?
✓ Comment mesurez-vous la valeur que vous apportez à vos parties prenantes?
✓ Savez-vous quels sont les points de pression dans votre écosystème ESG? Qu’est-ce qui pourrait miner la confiance?
✓ Comment faites-vous la promotion de l’élaboration de normes et de cadres réglementaires? Comment participez-vous à ce processus?
Loin d’être une simple question de conformité, les principes ESG présentent un enjeu de confiance beaucoup plus vaste.
Lorsqu’il s’agit de pérenniser les résultats, la transformation et la stratégie seront essentielles pour créer une valeur commerciale et sociale.
Les projets ESG peuvent accroître l’efficience opérationnelle et améliorer le profil de l’entreprise, lui permettre d’attirer des capitaux, des clients et des talents de façon quantifiable, avec des indicateurs et un rendement sur investissement. Et de nouvelles opportunités économiques apparaissent constamment avec la demande pour des produits éthiques, renouvelables et durables.
Associé, Risque et conformité, leader ESG et Net zéro, PwC Canada
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