ESGからアップサイドを生み出す：プライベート・エクイティにとっての機会

世界プライベート・エクイティ責任投資調査2023

2023-09-05

「世界プライベート・エクイティ責任投資調査」は、プライベート・エクイティ・ファンド（PEファンド）の経営陣や投資および持続可能性分野の上級専門家の見解を調査しています。今回、PwCは2023年3月から5月にかけて、アフリカ、米州、アジア太平洋、欧州、中東の22カ国・地域において、166社を対象に調査を実施しました。本レポートでは、業界の進化するアプローチに注目しながら、さらなる利益獲得に向けた展望を明らかにしています。今回の調査によって、主に下記の示唆が得られました。

第1に、大多数の回答企業はESG（環境、社会、ガバナンス）ファクターを管理することが価値創造に役立つ可能性があると考えています。約70％の企業は、価値創造を自社のESG活動に対する3つの主要な原動力の1つと位置付けています。
第2に、PEファンドが投資機会の開拓、デューデリジェンスの実施、買収後計画の策定、ディール条件の決定の際にESGファクターを考慮することは、標準的な慣行となっていることが分かりました。
第3の知見として、PEファンドは、直接測定可能な財務的影響を報告するよりも、定性的な成果を報告する割合が高いことが分かりました。回答企業の半数以上は、自社に対するESGの主な利点として、ブランド強化、リスク軽減、競合他社との差別化、顧客訴求力の向上を挙げています。

本レポートの最後には、ESGの視点を取り入れることが付加価値の潜在的な源泉を見いだす上で役立つと考えられる4つの分野について説明しています。